“Leasing” è una parola entrata ormai nell’uso comune e più o meno tutti sanno di cosa si tratti. Ma, esattamente, chi l’ha inventato, perché e che cos’è il leasing? 
Il leasing è stato inventato negli U.S.A., all’epoca della grande crisi del 1929. I magazzini erano pieni di merce, ma nessuno poteva comprarne. Si creò quindi questo nuovo strumento finanziario che giunse in Italia solo dopo la metà degli anni Sessanta. Qui la parola anglosassone è stata tradotta come “locazione finanziaria”, ma il meccanismo giuridico è rimasto immutato: la società di leasing (concedente) si obbliga ad acquistare o a far costruire un bene a scelta del cliente (utilizzatore), da destinare all’esercizio della sua attività produttiva per un periodo determinato (durata) dietro il pagamento di un corrispettivo periodico (canoni), con facoltà di acquisto (riscatto) al termine del contratto. Da questa descrizione appaiono evidenti gli elementi che hanno reso così diffuso ed apprezzato il leasing: ogni imprenditore, professionista od anche ente pubblico può scegliere liberamente il bene di cui ha bisogno per migliorare la propria produttività, senza doversi privare della liquidità necessaria per l’acquisto.
 

Per questo scopo non bastava la vendita con patto di riservato dominio che il nostro codice civile prevedeva espressamente già nel 1942?
Le differenze tra il leasing e la vendita a rate con patto di riservato dominio sarebbero, in realtà, numerose e significative. Basti pensare che nel leasing la vendita del bene strumentale all’utilizzatore è del tutto eventuale e per nulla obbligatoria al termine del contratto. Tuttavia, essendo il leasing un contratto atipico e tuttora non disciplinato da alcuna legge specifica, è sempre stato inevitabile, nelle controversie giudiziarie, ricercare assonanze e simmetrie tra i due contratti.
 

Quanti tipi di leasing esistono?
Tradizionalmente, si distinguono un leasing operativo ed un leasing finanziario. Il primo è utilizzato per beni fungibili e standard. Il contratto è generalmente di breve durata ed al termine l’utilizzatore non può riscattare il bene, ma solo rinnovare il contratto, se lo desidera. In caso contrario, la società concedente stipula un’altra locazione con un nuovo conduttore. In questo modo il costo del bene non è ripartito solamente sui canoni della prima locazione, ma viene ripartito su una pluralità di utilizzatori. Questo leasing, naturalmente, è applicabile solo a quei beni che, per le loro caratteristiche di durata, anche attraverso una programmata manutenzione, sono suscettibili di mantenersi in buono stato per molto tempo e con limitata obsolescenza, come potrebbe essere, per esempio, una macchina tipografica. Invece il leasing finanziario è caratterizzato dalla funzione di finanziamento sia del godimento che dell’acquisto del bene cui si può pervenire esercitando l’opzione di riscatto finale che, in tali casi, il contratto prevede sempre. È questa seconda forma di leasing che ha avuto la maggior fortuna commerciale, anche perché, in un mondo tecnologico come il nostro, gli operatori economici hanno avuto sempre più necessità di rincorrere il progresso per mantenersi competitivi sul mercato. Peraltro, è nell’ambito di questa seconda forma che la giurisprudenza ha individuato le due sottospecie del leasing traslativo e quello di godimento. È una distinzione che si fonda sul valore residuo che il bene locato ha al termine del contratto, in relazione alla modestia del costo del riscatto: se il valore residuo è molto alto, allora vuol dire che i canoni pagati costituivano non solo il compenso per l’utilizzazione del bene, ma anche una parte di prezzo: in questo caso, quindi, si parla di leasing traslativo. Se, invece, il valore residuo è pressoché inesistente, tanto che il modestissimo costo del riscatto appare ad esso adeguato, allora vuol dire che i canoni hanno esaurito i benefici che quel bene poteva offrire durante il periodo della sua utilizzabilità ed in tal caso si parla di leasing di godimento.
 

Quali beni si possono prendere in leasing?
Praticamente tutti. Si va dal tornio alla macchina tipografica, dall’aeroplano alla nave petroliera, dall’autovettura al camion, dall’ufficio al complesso industriale, da costruire o costruito, dotato anche di tutti i macchinari. Insomma, si può concedere in leasing quasi tutto per qualsiasi attività, finanziando oltretutto anche l’IVA da versare al fornitore.
 

Qui veniamo ad uno dei profili più interessanti del leasing: quello fiscale. Che importanza ha avuto questo aspetto nello sviluppo del leasing?
Un’importanza veramente notevole. Agli inizi, addirittura, la normativa fiscale consentiva la detraibilità dell’intero canone senza alcuna limitazione rispetto al tempo di vigore del rapporto: praticamente il bene acquistato in leasing veniva ammortizzato nel tempo di durata del contratto secondo la scelta dell’utilizzatore. Tuttavia, anche se successivamente il fisco è intervenuto a mitigare talune distorsioni, il leasing ha proseguito il suo sviluppo. Dai circa 13.000 miliardi di finanziamenti in essere nel 1986, si è passati ai circa 50.600 miliardi del 1995. Certo la normativa fiscale più attenta ha anche razionalizzato lo specifico mercato, facendo scomparire gran parte delle imprese che, negli anni di massimo sviluppo, operavano nel settore. Attualmente le società di leasing iscritte all’Assilea (Associazione italiana leasing) sono circa 90 e quelle che detengono la maggior parte del portafoglio dei contratti distribuiscono il prodotto tramite gli istituti di credito. Anzi, la razionalizzazione del mercato ha fatto sì che, al termine del 1995, le prime dieci società di leasing in Italia fossero tutte di emanazione bancaria.
 

È previsto un controllo delle società di leasing?
La Banca d’Italia, con i suoi organi di vigilanza, riconoscendo il leasing quale prodotto finanziario estremamente diffuso, ha previsto che le società di leasing siano soggette ad obblighi informativi e di controllo, così come già avviene per altre imprese del settore finanziario.
 

Attualmente, qual è il limite di detraibilità fiscale del leasing?
Non si tratta di un limite preciso, ma varia in relazione al periodo di ammortamento previsto dalla legge, per il particolare tipo di bene che interessa l’utilizzatore. In generale, è detraibile il leasing previsto per una durata superiore alla metà del periodo legale di ammortamento. Così, se per un determinato bene fosse previsto un ammortamento del 10% annuo, i canoni della relativa locazione finanziaria potrebbero essere detratti solo se il contratto prevedesse una durata non inferiore a cinque anni. Per particolari settori, invece, è previsto un limite minimo di durata ai fini della detraibilità. Per esempio, il leasing immobiliare deve avere durata di almeno otto anni, periodo ben più breve rispetto a quello previsto per l’ammortamento ordinario. Anche la categoria di appartenenza dell’utilizzatore influisce sui benefici fiscali del contratto di leasing. La detraibilità consentita alle imprese, non è altrettanto favorevole per i professionisti in relazione a taluni beni, mentre lo è per altri. 
 

Può farci capire meglio con qualche esempio?
Posso dirvi che i professionisti sono meno favoriti nel leasing immobiliare, ma lo sono di più in quello sulle altre tipologie di beni strumentali. Infatti i professionisti, a differenza delle imprese, stipulando un contratto di leasing immobiliare, possono indicare tra i costi solo la rendita catastale degli immobili strumentali all’esercizio della professione. Invece, la detraibilità fiscale nelle altre tipologie di leasing, ad esempio per l’acquisto di un’autovettura o di un computer, è più vantaggiosa rispetto a quella del normale ammortamento dello stesso bene acquistato direttamente dal professionista in quanto quest’ultimo, a differenza dell’impresa, non gode della facoltà di adottare ammortamenti anticipati rispetto a quelli ordinari.
 

A prescindere da queste convenienze fiscali, perché si dovrebbe preferire il leasing ad altre forme di finanziamento, ad esempio comprare un bene utilizzando uno scoperto di conto corrente?
Innanzi tutto non sarebbe del tutto corretto prescindere dalle convenienze tributarie. Solo in astratto uno strumento finanziario vale quanto un altro. In realtà, ciascun prodotto presenta vantaggi e peculiarità che devono essere di volta in volta analizzati affinché, confrontati con la posizione soggettiva del cliente, si possa individuare quello più conveniente. In linea di massima ciascun prodotto finanziario deve essere utilizzato per le specifiche caratteristiche per le quali è stato creato in quanto solo così offre il miglior rendimento. Lo scoperto di conto corrente serve a sopperire a carenze momentanee di liquidità da colmare nel breve periodo. I tassi sono variabili e, comunque, più alti rispetto al leasing in cui la proprietà del bene in capo al concedente svolge una funzione di garanzia che, riducendo i rischi, calmiera il costo del finanziamento.
 

In breve, quali sono i vantaggi propri del contratto di leasing? 
Con il leasing, a differenza dei mutui, anche fondiari, si ottiene il finanziamento totale del bene, inclusa l’IVA, eliminandone il relativo immobilizzo. I tassi sono più competitivi rispetto ad altre forme di finanziamento perché, come si ricordava poc’anzi, il mantenimento della proprietà del bene in capo al concedente svolge una funzione di garanzia. Il contratto di leasing non è soggetto a revoca come, invece, lo sono le normali linee di credito. La durata del leasing può essere adattata alla durata di utilità del bene, così da permettere che i proventi dell’utilizzo del bene coprano i costi del canone. I canoni possono essere di importo fisso ed invariabile per tutta la durata del contratto, permettendo così al cliente la programmazione dei suoi costi. In caso di necessità, tuttavia, si possono prevedere canoni indicizzati. Comunque i canoni sono detraibili fiscalmente ed anche la relativa IVA è detraibile, potendo così essere subito recuperata. Il leasing....
 

Non vediamo l’ora di stipulare un leasing. Dove si trova? 
Presso tutti gli sportelli della Banca di Roma, della Banca nazionale dell’Agricoltura e della Mediterranea. In questa facilità di approccio con la clientela, la LeasingRoma è all’avanguardia. Si tratta, complessivamente, di ben 2.000 sportelli presso i quali c’è sempre un impiegato che può raccogliere le domande di leasing. Non solo, ma è in grado di curarne l’istruttoria ed ogni successiva incombenza sino alla delibera del contratto, così da rendere più spedito il servizio. Tutto questo è stato possibile grazie alla lunga esperienza di questa società.
 

Quando è nata la Leasing Roma S.p.A.?
È nata nel 1973 ed ha cominciato ad operare come Federleasing. La storia e l’evoluzione della LeasingRoma sono, ovviamente, strettamente legate a quelle della Banca di cui è espressione. All’inizio, l’operatività era limitata all’ambito regionale, poi è stata ampliata all’intero territorio nazionale.
 

Quindi in tutta Italia ai nostri lettori è possibile entrare in un’agenzia delle banche che Lei ha ricordato e stipulare un leasing?
Certamente. In particolare, ciascun professionista può contrarre un leasing per sostituire i computer di studio, provvedendosi di quelli moderni, che possono sfruttare le reti ed entrare velocemente in Internet, oppure supportare i programmi che permettono alla macchina di scrivere sotto dettatura, come si faceva una volta con la segretaria; può sostituire i centralini telefonici adottando quelli con le mille funzioni utili e che sfruttano appieno l’attuale fibra ottica; può dotare i collaboratori di apparecchiature per il contatto a distanza in voce; può sostituire tutta la mobilia di studio, adottando i nuovi e più rilassanti arredi ergonomici; può ristrutturare lo studio; può comprarlo; può sostituire l’automobile. Come già più sopra dicevo, qualunque bene che possa rendere più produttiva l’attività, può essere acquisito ed immediatamente utilizzato grazie al leasing. Vorrei anche aggiungere che la modestia e la preventivabilità dei costi dei beni acquisiti in leasing, permettono all’utilizzatore di scegliere i beni migliori, quelli che offrono maggiori garanzie di funzionamento e di assistenza. Anche questa opportunità va a vantaggio del leasing e non è trascurabile in un momento in cui tutte le apparecchiature, soprattutto quelle da ufficio, sono soggette a nuove e più rigorose norme di sicurezza a livello europeo, dalla nota 626/94 al D.P.R. 459/96.
 

Esiste un limite al di sotto del quale il leasing non si può stipulare?
Non esiste alcun limite in proposito, né contrattuale, né giuridico. Certamente, però, l’incidenza dei costi dell’istruttoria e di necessaria registrazione del contratto rende il leasing meno conveniente di altre alternative quanto più ridotto è l’importo necessario all’acquisto del bene. Noi abbiamo calcolato che il leasing è effettivamente conveniente per beni dal prezzo superiore ai dieci milioni, ma in casi particolari è un calcolo che può essere rivisto.
 
 

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